Formal and informal enterprises in francophone Africa : moving toward a vibrant private sector
Date
2020-07-03
Authors
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Publisher
IDRC, Ottawa, ON, CA
Abstract
While the duality of African economies is well recognized in economic literature, only a few comprehensive studies have examined the formal and informal economies using the same instruments. The research presented in this book uses a unique dataset carefully collected on both formal and informal firms, and an analytical approach based on a continuum of formality/informality characteristics, to analyze both private entrepreneurship and employment. Focusing on Francophone Africa, with particular emphasis on Benin, Burkina Faso, Cameroon, Gabon, and Senegal, the book also includes comparisons with other countries in Africa and in developing regions. The formal economy is shaped by institutions largely determined by their French colonial legacy, reflected in traits such as stringent labour market regulation. This, coupled with weak governance and high factor costs, prevents firms from growing and, thereby, incentivizes informality. Meanwhile, the informal sector is the major source of income and employment, typically accounting for about half of aggregate output and 90 percent of employment. Informal firms embody traditional economic practices, nurtured by deeply entrenched customs and well-established kinship networks, often spanning national borders. The book sheds light on some important and previously understudied aspects of the sector, using case studies, surveys and original data, and interviews. It also makes well targeted policy recommendations, taking into account firm heterogeneity and differentiated responses to various policy stimuli. This book is recommended for undergraduate and graduate students studying economic development in Africa, and economics researchers at universities and think tanks.
Si la dualité des économies africaines est bien reconnue dans les publications sur l’économie, seules quelques études approfondies ont examiné les économies formelle et informelle en utilisant les mêmes instruments. La recherche présentée dans ce livre est fondée sur un ensemble de données uniques soigneusement recueillies sur les entreprises formelles et informelles, et une approche analytique basée sur un continuum de caractéristiques de formalité et d’informalité, pour analyser à la fois l’entrepreneuriat privé et l’emploi. Axé sur l’Afrique francophone, avec un accent particulier sur le Bénin, le Burkina Faso, le Cameroun, le Gabon et le Sénégal, le livre comprend également des comparaisons avec d’autres pays d’Afrique et des régions en développement. L’économie formelle est façonnée par des institutions largement déterminées par leur héritage colonial français, qui se traduit par des traits tels qu’une réglementation stricte du marché du travail. Cette situation, associée à une gouvernance faible et à des coûts de facteurs élevés, empêche les entreprises de se développer et, par conséquent, encourage l’informalité. Parallèlement, le secteur informel est la principale source de revenus et d’emploi, représentant généralement environ la moitié de la production globale et 90 % de l’emploi. Les entreprises informelles incarnent des pratiques économiques traditionnelles, nourries par des coutumes profondément ancrées et des réseaux de parenté bien établis, qui dépassent souvent les frontières nationales. Le livre met en lumière certains aspects importants et jusqu’ici peu étudiés du secteur, en utilisant des études de cas, des sondages et des données originales, ainsi que des entretiens. Il formule également des recommandations politiques bien ciblées, en tenant compte de l’hétérogénéité des entreprises et des réponses différenciées aux divers stimuli politiques. Ce livre est recommandé aux étudiants de premier et deuxième cycles qui étudient le développement économique en Afrique, ainsi qu’aux chercheurs en économie des universités et des think tanks.
Si la dualité des économies africaines est bien reconnue dans les publications sur l’économie, seules quelques études approfondies ont examiné les économies formelle et informelle en utilisant les mêmes instruments. La recherche présentée dans ce livre est fondée sur un ensemble de données uniques soigneusement recueillies sur les entreprises formelles et informelles, et une approche analytique basée sur un continuum de caractéristiques de formalité et d’informalité, pour analyser à la fois l’entrepreneuriat privé et l’emploi. Axé sur l’Afrique francophone, avec un accent particulier sur le Bénin, le Burkina Faso, le Cameroun, le Gabon et le Sénégal, le livre comprend également des comparaisons avec d’autres pays d’Afrique et des régions en développement. L’économie formelle est façonnée par des institutions largement déterminées par leur héritage colonial français, qui se traduit par des traits tels qu’une réglementation stricte du marché du travail. Cette situation, associée à une gouvernance faible et à des coûts de facteurs élevés, empêche les entreprises de se développer et, par conséquent, encourage l’informalité. Parallèlement, le secteur informel est la principale source de revenus et d’emploi, représentant généralement environ la moitié de la production globale et 90 % de l’emploi. Les entreprises informelles incarnent des pratiques économiques traditionnelles, nourries par des coutumes profondément ancrées et des réseaux de parenté bien établis, qui dépassent souvent les frontières nationales. Le livre met en lumière certains aspects importants et jusqu’ici peu étudiés du secteur, en utilisant des études de cas, des sondages et des données originales, ainsi que des entretiens. Il formule également des recommandations politiques bien ciblées, en tenant compte de l’hétérogénéité des entreprises et des réponses différenciées aux divers stimuli politiques. Ce livre est recommandé aux étudiants de premier et deuxième cycles qui étudient le développement économique en Afrique, ainsi qu’aux chercheurs en économie des universités et des think tanks.
Description
Includes abstract in French
item.page.type
IDRC Book
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Keywords
GLOBALIZATION, GROWTH AND POVERTY, FORMAL ECONOMY, INFORMAL ECONOMY, FRANCOPHONE AFRICA, PRIVATE SECTOR, KINSHIP NETWORKS, WEAK GOVERNANCE, CUSTOMS, CASE STUDIES, SURVEYS, ORIGINAL DATA, INTERVIEWS, POLICY MAKERS, POLICY RECOMMENDATIONS, VALUE CHAINS, TRENDS, STRUCTURAL TRANSFORMATION, PRODUCTIVITY, CROSS BORDER TRADE, GENDER, FEMALE ENTREPRENEURSHIP, MAMFE-EKOK ROAD, SOCIAL INSURANCE, SELF EMPLOYMENT, DECISION TREES, BANK FINANCING, LABOUR PRODUCTIVITY, MANAGER AGE, RANDOM FOREST, UNEMPLOYMENT RATES, UNDEREMPLOYMENT, URBAN EMPLOYMENT, TAX SYSTEMS, SUBCONTRACTING, NIGERIA, BENIN, BURKINA FASO, CAMEROON, GABON, SENEGAL, SOUTH OF SAHARA